Manual Backtesting for Fundamental Screeners

Last month, we received a request from Azam to include YTD performance for each screener. We know this is very important to our users as well as all investors. Today, we proudly announce that we will be starting to implement manual backtesting. 

We are starting to backtest our fundamental screeners so that we can update which screeners give high return on your investment, and strongly beat the FBMKLCI index (Open: 1653.16 on 1 July 2016). We will be using opening price of each quarter for our buy price and stock will be sold at the closing of each quarter (Buy on 1st July, Sell on 31 September). 

List of fundamental screeners of iSaham

We are planning to do automatic backtesting in the future, especially for the technical screeners. As for now, we will continue to use manual backtesting because fundamentals of stocks tend to change only in the long term. Below are our stock picks for each screener:

Big Dividend Screener (1 July 2016)

1. SUNWAY (3.00)
2. TIMECOM (7.42)
3. COCOLND (2.04)
4. TASEK (14.88)
5. NESTLE (77.00)
6. BPLANT (1.48)
7. DLADY (58.5)
8. PRESTAR (0.575)
9. VS (1.18)
10. UTDPLT (26.62)

Birds of the Bursa (1 July 2016)

1. KLCC (7.46)
2. TM (6.72)
3. ASTRO (2.90)
4. MAXIS (5.86)
5. YTL (1.66)
6. DIGI (4.79)
7. MAYBANK (8.16)
8. AMBANK (4.45)
9. BAT (52.68)
10. AXIATA (5.64)

Fundamental Analysis at a Glance

Everyday, thousands of investors and traders come to iSaham to find potential stocks for investment. Some have higher understanding about fundamental analysis and some are just beginning their journey in the stock market. We want to design the stock page so that the beginners can easily identify which stock that is fundamentally sound so that they can study the stock further.

Up until now, there are bunch of terms and numbers that newcomers need to look up on the web or ask their sifu to explain. 

Today, we are introducing iSaham Atmosphere. For each element of fundamental (ROE, Profit, DE etc), we color code the numbers to represent recommendation. If the number match the fundamental recommendation, a green color will be assigned. If the number does not meet the criteria, it will be colored as red. 

Superlon Holding Bhd (SUPERLN) - Green stock

FAVCO - Harga Sebenar Setinggi Crane?

Chart FAVCO

Salah satu saham yang triggered dalam kebanyakan technical screener kami (Duck Screener, Smart Money Screener, dan banyak lagi) ialah FAVCO, sebuah syarikat yang menjalankan bisnes crane. Saham membuat 20-day new high, cross kebanyakan moving average dan trigger signal-signal teknikal penting.

Fundamental yang kukuh

Tambah pula dengan fundamental, secara keseluruhannya syarikat mempunyai fundamental yang kukuh, ROE tinggi, keuntungan stabil lebih daripada 5 tahun dan juga saham didagangkan di bawah fair value (Harga sekarang 2.78 berbanding fair value 4.00). PE ratio syarikat ini ialah 6, jauh lebih rendah berbanding dengan syarikat dan industri berkaitan iaitu 11.

Risiko daripada market yang perlahan dan tidak menentu

Namun, risiko syarikat ini dinyatakan dalam Annual Report yang baru dikeluarkan iaitu keadaan market yang perlahan, lebih-lebih lagi penurunan harga minyak global, menyebabkan kurang order daripada industri oil & gas. Debt-to-equity ratio juga lebih daripada 1 (liabiliti syarikat lebih tinggi daripada ekuiti).

Bisnes crane yang dijalankan oleh syarikat FAVCO

Penilaian samada patut membeli atau tidak saham ini bergantung pada kefahaman masing-masing pada technical analysis, fundamental analysis, industri dan risk. 


Harga saham semasa post ditulis: RM2.78
Purata fair value saham: RM4.04

KPSCB - Saham Didagangkan Di Bawah PE 3?

Kami membuat kajian ke atas saham KPSCB kerana sudah lama berada dalam senarai saham kukuh fundamental dan teknikal iSaham. Saham ini menjadi fokus iSaham sejak berharga 43 sen lagi dan kami highlightkan dalam group sebagai penny stock pilihan kami.

Selepas quarter report terkini diumumkan beberapa minggu lepas, saham KPSCB kini didagangkan pada PE ratio 3, satu nilai yang sangat rendah dan menunjukkan saham ini berada pada paras undervalued. Antara sebab lain juga ialah, quarter yang sama tahun sebelumnya, KPSCB membuat loss dan menyebabkan PE ratio naik sedikit dan tidak dapat dikesan 'undervalue'-nya.

Kaunter Construction Meneruskan Super Rally

Hari ini kita menyaksikan kaunter construction meneruskan super rally. Berikut merupakan sedikit sebanyak laporan semasa kaunter construction:

MITRA - semalam harga ditutup di resistance 1.19. hari ni naik dan tutup di resistance seterusnya 1.25. esok kalau naik, kebarangkalian besar akan test resistance 1.30 dan 1.32 / 1.33 (terlajak).

TAKAFUL - Kajian Laporan Tahunan dan Prestasi Semasa

Saham TAKAFUL hari ini dikesan menaiki rank pertama iSaham. Saham yang pernah naik sehingga RM16 dan kemudiannya membuat split share ini mempunyai potensi yang sangat besar lebih-lebih lagi kerana kekuatan industri takaful itu sendiri dan market share yang diperolehi oleh syarikat ini.

Kami telah membuat sedikit rumusan daripada Laporan Tahunan Syarikat Takaful Malaysia Berhad:

1. Syarikat Takaful Malaysia menerajui pasaran dalam perniagaan Takaful Keluarga.
2. Peningkatan EPS Asas tahunan sebanyak 11%
3. Berjaya mengekalkan Pulangan atas Ekuiti (ROE) sebanyak 24.5% pada tahun 2015.
4. Mengekalkan kedudukan di tempat pertama dalam perniagaan Takaful Keluarga Kumpulan dengan menguasai 31% bahagian pasaran
5. Merupakan satu-satunya syarikat dalam industri di Malaysia yang menawarkan 15% Pulangan Tunai secara konsisten kepada pelanggan Takaful Amnya kerana tidak membuat sebarang tuntutan sepanjang tempoh perlindungan.

Limit Up Alert - JMR Conglomeration Berhad

Melalui pemantauan All Time High Screener kami, kami mengesan JMR membuat limit up. Berdasarkan fundamental, JMR sekarang didagangkan pada PE ratio 72. Walaupun JMR membuat profit konsisten dengan Earnings Per Share (EPS) 2.50 sen selama 4 quarter berturut-turun, saham akan didagangkan pada PE ratio 12. Profit QoQ, Revenue QoQ, Assets QoQ semua negatif dan ROE juga rendah.